13 просмотров 
Ужесточение денежно-кредитной среды в результате растущего доллара США оказало разрушительное воздействие на оценку основных криптоактивов, таких как BTC (BTC-USD). От того, восстановит ли криптовалюта ликвидность в 2023 году, зависит степень восстановления общей оценки. Мы считаем, что предпосылкой для институционального переосмысления криптоактивов должно стать ослабление доллара США в сочетании с устойчивым снижением доходности облигаций США.
Поскольку устойчиво высокие процентные ставки снижают доверие потребителей, даже казначейские облигации США, доходность которых считается безрисковой, могут быть проданы. Инвесторы будут вынуждены распродать казначейские облигации, чтобы получить наличные из-за паники надвигающейся экономической рецессии. Это возможность для криптовалют. Повествование о цифровых деньгах будет возобновлено. Со временем глобальное сокращение ликвидности может замедлить восстановление экономики и спровоцировать долговой кризис.
С наступлением 2023 года капитуляция криптовалюты перед рецессией может подойти к концу. Поскольку институциональная ликвидность истощается, криптовалюта вернется за игорный стол древних китов. Технологические инновации в сфере криптовалюты станут основной движущей силой восстановления во второй половине 2023 года. Ниже приведены потенциальные возможности, которые, по нашему мнению, могут восстановить уверенность в отрасли в 2023 году.
Уровень 2 расширит экосистему приложений Ethereum
Уровень 2, как основная схема расширения Ethereum, имеет два основных преимущества. Во-первых, это может улучшить возможности обработки Ethereum и решить проблему перегрузки в основной сети. Во-вторых, это может снизить комиссию за транзакции и упростить применение многих приложений в реальном мире. В настоящее время растет количество решений 2-го уровня, таких как Arbitrum, Optimism и т. д. Они могут взаимодействовать с основной сетью Ethereum для удовлетворения различных сценариев приложений и решения различных задач.
Во-первых, текущая вычислительная мощность Ethereum чрезвычайно ограничена, а это означает, что для ее масштабирования необходимо множество решений 2-го уровня путем выполнения транзакций на уровне 2. С другой стороны, с быстрым увеличением новых вариантов использования в цепочке возникнут более разнообразные потребности в уровне исполнения. Поэтому мы считаем, что одной из основных тенденций криптографии в 2023 году будет большое количество отличительных решений 2-го уровня для взаимодействия с основной сетью Ethereum.
Согласно данным Dune, по состоянию на 5 января 2023 года общая стоимость, связанная с решением для масштабирования Ethereum Layer2 Abitrum, достигла 2 091 981 ETH, а количество пользователей, участвующих в транзакциях моста, составило 511 711 человек. Что касается других кроссчейн мостов L2, то общая стоимость мостов Optimism, zkSync и StarkNet составляет 457 648 ETH, 198 389 ETH и 9 462 ETH соответственно. Тем не менее, на уровне 2 все еще предстоит решить много важных проблем, таких как скорость блока, безопасность, надежность и т. д. Ожидается, что благодаря постоянному техническому совершенствованию и инновациям в 2023 году уровень 2 будет играть более важную роль.
Стоимость децентрализованных стейблкоинов будет быстро расти
Децентрализованные стейблкоины не только обладают характеристиками «несуверенной валюты», но и имеют варианты использования, которые могут быть связаны с различными видами деятельности в реальной жизни. Во все более неспокойной мировой экономике, такой как сегодняшняя, децентрализованные стейблкоины с превосходным обеспечением, механизмами привязки и возможностью захвата стоимости станут выбором пользователей, помимо стейблкоинов, обеспеченных фиатом, и стейблкоинов, обеспеченных другими цифровыми валютами с чрезмерным обеспечением.
Исторически у децентрализованных стейблкоинов было два максимума. Первым был миф о богатстве алгоритмических стейблкоинов, которыми руководили Empty Set Dollar и Basis Cash с конца 2020 по начало 2021 года, а вторым была лихорадка вокруг стейблкоинов публичной сети, управляемых Terra и UST в двухраундовой модели. Эти два всплеска энтузиазма вызвали повальное увлечение DeFi.
Мы ожидаем, что при постоянном совершенствовании регулирования и технологий децентрализованные стейблкоины смогут продолжать играть роль катализаторов бычьего рынка. В 2023 году децентрализованные стейблкоины, запущенные ведущими экосистемами DeFi, такими как AAVE и Curve, будут поддерживать больше реальных вариантов использования. И ожидается, что все больше и больше децентрализованных бирж (DEX) присоединятся к конкуренции децентрализованных стейблкоинов, чтобы предоставлять пользователям удобные, надежные и безопасные финансовые услуги. Эта часть рыночного разрыва будет по-прежнему заниматься протоколами DeFi с солидным объемом бизнеса.
Производные Ethereum Liquid Staking будут процветать
С переходом консенсуса Ethereum от PoW к PoS-механизму, механизм предложения ETH перешел к чистому сокращению. Мы твердо верим, что будущее Эфириума стоит того, чтобы с нетерпением ждать его, и что стекинг эфира (ETH-USD) обеспечит наилучшие возможности с точки зрения риска и прибыли. В частности, с увеличением активности по ликвидным ставкам и появлением обновления Ethereum Shanghai будет разрешено снятие средств со ставок ETH. Это означает, что экосистема деривативов Эфириума с ликвидными ставками будет и дальше процветать.
В настоящее время на карту поставлено только около 14% предложения ETH. В большинстве других публичных сетей 1-го уровня, напротив, темпы роста превышают 40%. Если больше людей решат делать стейкинг ETH после обновления в Шанхае, услуги и формы продуктов по стейкингу ликвидных деривативов (LSD) станут более диверсифицированными. Ожидается, что с целью поддержания доходности ставок LSD будут развернуты в большем количестве протоколов DeFi и принесут больший доход.
Хотя Lido Finance в настоящее время занимает доминирующее положение в сфере ликвидного стейкинга ETH, благодаря инновациям других протоколов и повышенной компонуемости DeFi, потенциальные конкуренты, такие как Rocket Pool, Stakewise, Frax Finance и Stader Labs, по-прежнему имеют возможность захватить большую долю рынка. Без сомнения, Ethereum по-прежнему намного превосходит другие уровни 1 с точки зрения спроса на блочное пространство и роста доходов от комиссий, поэтому в 2023 году это будет одна из самых верных возможностей.
У NFT будет больше вариантов использования
Не взаимозаменяемые токены (NFT) имеют ценность бренда и модные гены. Эти характеристики также заставляют компании и знаменитостей объединять интеллектуальную собственность (ИС) с NFT, и NFT постепенно стали методом рекламы для компаний и знаменитостей, чтобы модернизировать свои бренды и управлять своей фан-базой. Gucci, LV, Adidas, Nike, Starbucks, Messi, C. Ronaldo и Trump, и это лишь некоторые из них, кто пробовал NFT-маркетинг. Можно предвидеть, что NFT станут более популярными среди новых поколений потребителей в 2023 году.
NFT также привлекают все больше внимания в некоторых новых технологических областях. Возьмем в качестве примера искусственный интеллект. NFT могут открыть ряд новых возможностей. В будущем мы можем использовать NFT и ИИ, чтобы ускорить скорость создания произведений искусства и в то же время снизить порог для обычных пользователей для создания произведений искусства. Кроме того, с развитием технологии NFT в будущем может появиться больше новых вариантов использования. Например, в области виртуальной реальности NFT можно использовать для хранения данных и передачи активов между различными виртуальными реальностями, что значительно повысит их безопасность и эффективность транзакций.
Таким образом, с 2023 года и далее можно ожидать, что технология NFT будет играть все более важную роль во все большем количестве областей. Мы прогнозируем, что NFTFi станет следующей точкой роста, особенно с поддержкой решений 2-го уровня. Кроме того, концепция NFTFi станет источником вдохновения для следующего поколения крипто-деривативов. Во-вторых, высокопроизводительные специализированные общедоступные сети и DAO с высокой привязанностью к сообществу еще больше подорвут долю рынка OpenSea. Музыка, ИИ и другие новые формы NFT появятся неожиданным образом и привлекут больше внимания. И проекты NFT, которые задействуют неиспользованные субкультуры, будут достойны внимания.
GameFi будет расширяться и станет более профессиональным
От модели P2E, разработанной Axie, до модели M2E, запущенной StepN, а затем до последующих инноваций различных моделей X2E, GameFi стремился к росту, что сделало его самым популярным направлением Web3 среди столиц за последние два года. Постоянное появление проектов GameFi и различных игровых инкубаторов также способствует профессионализации и масштабированию игр Web3.
В 2023 году модели GameFi продолжат развиваться. Мы ожидаем появления новых вариаций инновационной модели x-to-earn (X2E). Больше проектов будет инкубировано. К ним присоединится больше разработчиков игр, что приведет к дальнейшему расширению и развитию игровой индустрии Web3. По мере развития технологий и разнообразия содержания игр к ним будет присоединяться больше потребителей, а игровая индустрия станет более зрелой.
Кроме того, стоит ожидать новых игровых впечатлений, таких как дополненная и виртуальная реальность, которые сделают игры более реалистичными и интересными. Кроме того, можно ожидать, что игры с блокчейном будут интегрировать модели GameFi и NFT в большее количество игровых жанров в Web2, включая MMORPG, FPS и MOBA.
Появятся новые системы идентификации, созданные с помощью DID, SBT и т.п.
В настоящее время над созданием цифровых удостоверений для Web3 работает множество проектов. Такая работа также станет одним из краеугольных камней для восстановления доверия пользователей в следующем цикле. Уже существует ряд технологий, таких как децентрализованные идентификаторы (DID) и персональные токены (SBT), которые можно использовать для описания образа, репутации и социальных отношений людей децентрализованным способом. Их можно использовать для создания систем идентификации и кредитования Web3, а также для облегчения создания децентрализованного общества.
Кредитные системы Web3 лягут в основу новой финансовой системы, в которой различные финансовые услуги от платежей и кредитов до управления капиталом и страхования и т. д. могут осуществляться без опоры на традиционные финансовые институты. Мы считаем, что следующие сегменты заслуживают внимания.
- Инструменты управления идентификацией: кошельки и проекты доменных имен должны иметь приоритет. Оба контролируют важные въезды для опытных пользователей.
- Социальные сети: открытые и прозрачные социальные платформы, основанные на инвестировании, социальные сети и игры на основе интересов в Метавселенной, а также приложения для знакомств, ориентированные на обеспечение иммерсивного опыта и конфиденциальности, — это некоторые типы социальных сетей Web3, которые имеют уникальные позиции продаж.
- Инструменты/платформы для выдачи учетных данных: проекты учетных данных с высокой добавленной стоимостью заслуживают внимания, особенно цифровые государства и DAO с ограниченным членством.
Хотя в 2023 году не будет недостатка в изменениях, он также станет годом, который заложит основу для следующего бычьего роста. Мы ожидаем, что рынок достигнет дна в первом квартале 2023 года и начнет демонстрировать восходящие тенденции, начиная с середины года. Ситуация с ликвидностью может существенно измениться, а доллар США может ослабнуть. С улучшением ликвидности рынок криптовалют вступит в благоприятную стадию и начнет закладывать основу для более крупного бычьего рынка в 2024 году.
В заключение, несмотря на текущий медвежий цикл, индустрия Web3 может похвастаться большим потенциалом в будущем. Обязательно обратите внимание на связанные криптовалюты и токены, чтобы познакомиться с растущими инновациями в этой области.
Этот материал предназначен только для информационных целей и не предназначен для предоставления юридических, налоговых, финансовых или инвестиционных рекомендаций. Получателям следует проконсультироваться со своими советниками, прежде чем принимать подобные решения. Cripta Today не несет ответственности за любое принятое решение или любые другие действия или бездействие в связи с использованием Получателем этого материала.