Что такое бычий рынок?

ОтCripta today

Окт 27, 2022
6 просмотров 7 мин.

Бычий рынок — это состояние, определяемое как рынок, который продолжает двигаться вверх или вверх. Рынок с восходящим трендом — это рынок с более высокими максимумами (расширениями) и более высокими минимумами (откатами)

Что такое бычий рынок?

Поскольку фондовый рынок продолжает расти, вы постоянно слышите термин «бычий рынок», когда он применяется к акциям и криптоактивам. 

Бычий рынок — это состояние, определяемое как рынок, который продолжает двигаться выше и выше. Рынок с восходящим трендом — это рынок с более высокими максимумами (расширениями) и более высокими минимумами (откатами). Этот паттерн восходящего тренда применяется ко всем финансовым активам и инструментам и может применяться к нескольким временным рамкам. Что касается бычьего рынка, восходящий тренд применяется на более широком временном интервале, который может варьироваться от дней до месяцев. Обычно бычьи рынки применяются к эталонным индексам, таким как промышленный индекс Доу-Джонса, индекс S&P 500 и индекс Nasdaq. Он обобщает фондовый рынок на рост или падение. Его название восходит к представлению о рогах быка, поднимающихся вверх во время атаки. В то время как медведь скребет когтями, когда атакует. Имейте в виду, что не все сектора, отрасли и акции будут расти на бычьем рынке.

Критерии

Критерии бычьего рынка начинаются с непрерывного восходящего тренда цен на фондовые индексы, в то время как экономика также демонстрирует признаки роста. Это означает, что уровень занятости высок, поскольку экономика продолжает укрепляться, если судить по валовому внутреннему продукту (ВВП). Как и на любом сильном рынке, спрос имеет тенденцию опережать предложение, что приводит к росту цен. Бычий рынок продолжает расти, потому что спрос на акции подталкивает цены выше, поскольку продавцы повышают свои предложения или решают просто следовать восходящему тренду, тем самым обеспечивая меньшее предложение. Инвесторы, как правило, с оптимизмом смотрят на экономику, занятость, финансовую стабильность и, таким образом, склонны увеличивать капитал своих инвестиций. По мере того, как цены растут, они имеют тенденцию к постоянному росту, поскольку участники покупают падение на откатах, тем самым создавая более высокие минимумы в дополнение к более высоким максимумам.

Что такое бычий рынок

Экономические последствия

Базовая экономика, как правило, улучшается, о чем свидетельствует рост ВВП и снижение уровня безработицы. Заработная плата, как правило, растет на бычьем рынке, и компании продолжают нанимать сотрудников, поскольку они финансируют рост за счет кредитов и долгов с низкими процентными ставками. Это период расширения, который также характеризуется ростом цен на недвижимость, цен на товары и инфляцией. Низкие процентные ставки стимулируют экономический рост, поскольку «дешевые» деньги позволяют компаниям инвестировать и реинвестировать в проекты и расширение.

История бычьих рынков

С июня 1932 года было 14 бычьих рынков. Средняя продолжительность бычьего рынка составляет 3,8 года, при этом самым продолжительным бычьим рынком был 11-летний период с 2009 по 2020 год, незадолго до того, как пандемия COVID-19 обрушила рынки.

История бычьих рынков с июня 1932 г.

Исторические примеры

Наибольший процент роста на бычьем рынке — это бычий рынок в октябре 1990 года, который принес 417% прибыли от минимумов, и бычий рынок в марте 2009 года, который начался после краха финансовых рынков и пузыря на рынке жилья. Этот бычий рынок продлился до марта 2020 года, обеспечив доходность S&P 500 в размере 400,5% до того, как пандемия черного лебедя обрушилась на рынки. Восстанавливающийся бычий рынок принес 51,5% прибыли по состоянию на 23 марта 2021 года. 

Как долго обычно длятся бычьи рынки?

Исторически сложилось так, что средняя продолжительность бычьего рынка составляет 9,6 месяца. Средняя прибыль на бычьем рынке составляет 112%. Имейте в виду, что это средние значения, и они расширяются с каждым бычьим рынком. 

Что такое средний бычий рынок

Что нужно знать на бычьем рынке

Коррекции, медвежьи рынки и обвалы

Коррекция технически считается, когда рынки падают (-10%) от своих максимумов в течение как минимум 60 дней.

Когда рынки падают (-20%) или более в течение как минимум 60 дней, наступает медвежий рынок  .

Крах происходит , когда рынки резко и очень быстро рушатся за короткий промежуток времени. Хотя нет никаких конкретных определений того, какой процент падения представляет собой крах, можно предположить, что (-20%) или более падение показателей в течение дня будет считаться крахом. Существуют торговые автоматические выключатели / торговые ограничения, чтобы смягчить удар, когда торговля останавливается на периоды времени. Это также может иметь неприятные последствия, поскольку давление продавцов нарастает во время остановки и отображается, когда остановка снимается. 

Коррекция против медвежьего рынка против краха

Пузыри 

Бычьи рынки имеют привычку слишком сильно нагреваться, чтобы создать пузырь. Когда фондовые рынки отскакивают от минимумов, а затем продолжают преодолевать максимумы, это вызывает страх упустить выгоду (FOMO), поскольку трейдеры и инвесторы гонятся за рынками выше. Чем дольше бычий рынок растет, тем выше вероятность пузыря. Часто пузыри образуются, когда все выглядит «отлично». Оценки дорогие, но восходящий тренд, похоже, хочет продолжить рост. Еще один фактор, о котором следует помнить, это то, что пузыри видны только в «зеркале заднего вида». Другими словами, пузыри не идентифицируются до тех пор, пока они не лопнут. Пузыри, как правило, ведут к медвежьим рынкам, поскольку экономика и фондовый рынок, возможно, перегрелись. 

Что такое рыночный пузырь

Торговля на бычьем рынке 

Вот несколько советов, которые следует учитывать при торговле на бычьем рынке. Помните, что активные внутридневные трейдеры часто сосредотачиваются на экстремальном краткосрочном ценовом движении и часто упускают из виду лес за деревьями. Важно всегда оценивать, торгуете ли вы на бычьем рынке, и корректировать свои стратегии в соответствии с условиями. Не заблуждайтесь, трейдеры теряют деньги на бычьем рынке, поэтому разумно принять во внимание эти советы.

Импульс способствует росту

На бычьем рынке обычно применяется прилив, который поднимает все лодки. Хотя не все акции будут расти каждый день, общее направление имеет тенденцию к росту. Деньги постоянно вращаются, и некоторые секторы будут расти больше, чем другие, но в конечном итоге все сектора имеют тенденцию расти в контексте бычьего рынка. Покупка на падении, как правило, является популярной торговой стратегией на бычьем рынке, поскольку акции в конечном итоге растут во время позитивных настроений.

Купить стратегию падения

Настроение исключительно положительное (жадность против страха)

С таким позитивным общим настроением легко стать жадным. На самом деле, жадность имеет тенденцию брать верх над страхом, за исключением случаев страха упустить выгоду (FOMO). Обычно это происходит, когда розничные инвесторы продолжают видеть, как рынки или конкретные акции растут изо дня в день, и прекращают погоню за акциями. Это происходит каждый день на рынках, поскольку трейдеры чаще гоняются за вершинами на бычьем рынке.

Большинство акций и крипто активов следуют за рынком

Опять же, прилив (имеет тенденцию) поднимать все лодки. Большинство основных акций следуют за индексами и, как правило, растут вместе с эталонными индикаторами, так же как и все криптовалюты следуют за ростом биткоина. Некоторые акции малой капитализации, как правило, менее коррелируют с более крупными эталонными индексами, но могут следовать эталонным индексам малой капитализации, таким как Russell 3000. Некоторые акции (т. конкретный ориентир в качестве компаса при торговле ими. Фондовый рынок обычно торговался с дивергенцией на них между эталонными индикаторами SPY, QQQ и DIA. Поэтому убедитесь, что любые акции, которыми вы торгуете, коррелируют с правильным ориентиром. Обычно банки и финансовые компании лучше всего двигаются с SPY и DIA, в то время как акции технологических компаний, как правило, двигаются с QQQ.

Акции могут иметь большую «выносливость»  

Бычьи рынки, как правило, имеют более длительные периоды восходящего тренда, что, как правило, сбивает с толку продавцов коротких позиций, которые, в свою очередь, в конечном итоге выкупают акции, что приводит к дальнейшему росту цен. Восходящие тренды, как правило, длятся дольше и становятся чрезмерно растянутыми, но продолжают расти. Будьте осторожны, удерживая короткие позиции слишком долго на бычьем рынке. Все это восходит к временным рамкам, в которые вы играете, и общему контексту более широких тенденций. 

Рынок может привлечь больше розничных трейдеров-любителей

На последнем бычьем рынке наблюдается возрождение внутридневной торговли, когда на рынки выходят новые участники благодаря приложениям с нулевой комиссией и пандемии. Опытные внутридневные трейдеры приветствуют новых розничных трейдеров-любителей, поскольку они могут обеспечить больший импульс (от погони) и ликвидность по мере увеличения числа участников. Если вы новичок, убедитесь, что у вас есть методология торговли.

Вы по-прежнему можете играть на обеих сторонах рынка 

Это очень важно для внутридневных трейдеров. Сосредоточьтесь на конкретном временном интервале, в котором вы торгуете. Акция может иметь сильный дневной восходящий тренд, но при этом иметь сильный внутридневной откат. В этой ситуации вы, вероятно, рассмотрите либо покупку на падении вблизи уровней поддержки, либо короткую продажу на развороте вниз. Тот факт, что вы находитесь на бычьем рынке в более широком временном масштабе, не означает, что вы всегда должны играть только на длинной стороне. Бычьи рынки, как правило, вознаграждают покупку на падении, если вы знаете, где находится поддержка. Короткая продажа на разрыве также является популярным методом торговли, включающим короткие продажи на экстремальных пиках перекупленности для скальпирования разворота.

Продать торговую стратегию Rip

Обратите внимание на тенденции   

В любой день на бычьем рынке определенные сектора будут иметь тенденцию опережать остальную часть рынка. Помните о 14 различных секторах индекса S&P 500. Если вы специализируетесь только в одном или нескольких секторах, убедитесь, что вы знаете лидеров в этом секторе, чтобы играть на корреляции (или дивергенции). 

Разбивка по секторам S&P 500

Будьте в курсе лидеров рынка  

В каждом секторе есть лидеры, которые, как правило, действуют первыми и задают тон, в то время как более мелкие коллеги, как правило, следуют за ними. Опять же, помните о 14 секторах и лидерах в каждом секторе. Их также можно отслеживать с помощью биржевых фондов (ETF) и/или тепловой карты. Как правило, лидерами являются те, кто держит остальную часть рынка или эталонные индексы, поэтому стоит знать о них. 

Сосредоточьтесь на нескольких секторах и индексах

Как уже отмечалось, некоторые секторы будут сильными, а другие слабыми в любой конкретный торговый день на рынке. Используйте тепловую карту и имейте ETF, чтобы определить, какие сектора сильны, а какие слабы. Вам не нужно торговать лидерами, а лучше использовать их в качестве индикатора лидера для торговли акциями более низкого уровня. Если импульс в секторе достаточно силен, деньги естественным образом перетекают в акции более низкого уровня и наоборот. 

Следите за изменением настроений  

Помните о технических ценовых уровнях, которые могут вызвать коррекцию или медвежий рынок. Цены движутся в зависимости от нарративов, которые влияют на настроения, которые затем двигают цены. Однако экстремальные ценовые движения могут повлиять на настроения и изменить повествование. Всегда держите руку на пульсе рынка и держите ухо востро. Это можно наблюдать, наблюдая за лидерами в секторах, а также зная уровни технической поддержки и сопротивления , которые могут определить разворот рынка к медвежьему рынку. 

Этот материал предназначен только для информационных целей и не предназначен для предоставления юридических, налоговых, финансовых или инвестиционных рекомендаций. Получателям следует проконсультироваться со своими советниками, прежде чем принимать подобные решения. Cripta Today не несет ответственности за любое принятое решение или любые другие действия или бездействие в связи с использованием Получателем этого материала.

Добавить комментарий